☰

Återinvestering av utdelning: beräkna värdet över tid

När en aktieutdelning används för att köpa fler aktier kan de nya aktierna också ge avkastning. Kalkylatorn visar skillnaden mellan att återinvestera utdelningen och att låta den stå som kontanter utan ränta.

Ingen anslutning. Dina siffror är sparade. Försök igen.

Gäller beloppen i denna kalkylator.

Det belopp du investerar från start.

SEK

Kursökningen per år i procent, utan utdelning.

%

Årets utdelning i procent av aktiernas värde vid årets början.

%

Hur många hela år investeringen löper.

år

Före skatt och kostnader. Fast årlig kursökning och utdelningsprocent är förutsättningar. Kontanta utdelningar förräntas inte.

…

Räkneexempel
  • Startbelopp: 100 000,00 SEK
  • Årlig kursökning: 7 %
  • Utdelningsprocent: 3 %
  • Antal år: 20 år

Resultat

Värde med återinvestering

672 750 SEK

Aktiernas värde utan återinvestering

386 968 SEK

Ackumulerade utdelningar

122 986 SEK

Totalt värde utan återinvestering

509 955 SEK

Skillnad

162 795 SEK

Uträkning

  1. med återinvestering = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100 000,00 SEK × (1 + (7 + 3)/100)^20 = 672 749,99 SEK
  2. aktier utan återinvestering = K × (1 + g/100)ⁿ
    100 000,00 SEK × (1 + 7/100)^20 = 386 968,45 SEK
  3. ackumulerade utdelningar = d % av årets startvärde i n år
    3 % av startvärdet under vart och ett av 20 år = 122 986,48 SEK
  4. totalt utan återinvestering = aktier + utdelningar
    386 968,45 SEK + 122 986,48 SEK = 509 954,92 SEK
  5. skillnad = med − utan
    672 749,99 SEK − 509 954,92 SEK = 162 795,07 SEK

Ange startbelopp, årlig kursökning, utdelningsprocent och antal år. Resultatet håller aktiernas värde åtskilt från eventuella kontanta utbetalningar.

Hur räknas utdelningen in?

Här beräknas årets utdelning som en procent av aktiernas värde vid årets början. Återinvesteringen sker vid årets slut. Kursökningen anges utan utdelning.

Under dessa förutsättningar är årets totala tillväxtfaktor med återinvestering 1 + kursökning + utdelningsprocent, när procenten skrivs som decimaltal. Har du redan angett en totalavkastning ska utdelningen inte läggas till igen.

Exempel över 20 år

Med 100 000 kr, 7 % årlig kursökning och 3 % utdelning blir värdet cirka 672 750 kr efter 20 år med återinvestering.

Utan återinvestering är aktierna värda cirka 386 968 kr. Därtill kommer cirka 122 986 kr i ackumulerade utdelningar. Det totala värdet är därmed cirka 509 955 kr när kontanterna inte förräntas.

Utbetalning och återinvestering har olika syften

Utbetald utdelning kan användas till löpande utgifter. Återinvestering ökar i stället det belopp som fortsatt är investerat. Därför bör jämförelsen omfatta både innehavet och de pengar du har fått utbetalda.

Modellen använder fasta årliga procentsatser och bortser från skatt och handelskostnader. Faktiska utdelningar och kurser varierar. Vill du jämföra olika kombinationer av kursökning och utdelning kan du använda kalkylatorn för utdelning kontra tillväxt.