Acciones de dividendo o de crecimiento: compara la rentabilidad
Una inversión puede rentar mediante subidas del precio, dividendos o una combinación. Aquí puedes plantear dos escenarios con el mismo importe inicial y periodo y ver la diferencia en dinero.
Sin conexión. Tus números se han conservado. Inténtalo de nuevo.
Sin conexión. Tus números se han conservado. Inténtalo de nuevo.
Ejemplo de cálculo
- Reinversión: Ambos reinvierten
- Importe inicial: 100,000.00 MXN
- Número de años: 20 años
- Crecimiento del precio, escenario A: 4 %
- Rentabilidad por dividendo, escenario A: 3 %
- Crecimiento del precio, escenario B: 7 %
- Rentabilidad por dividendo, escenario B: 0 %
Resultado
Acciones, escenario A
386,968 MXN
Dividendos en efectivo, escenario A
0 MXN
Valor total, escenario A
386,968 MXN
Acciones, escenario B
386,968 MXN
Dividendos en efectivo, escenario B
0 MXN
Valor total, escenario B
386,968 MXN
Diferencia (A − B)
0 MXN
Cálculo
- A, acciones = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
100,000.00 MXN × (1 + (4 + 3)/100)^20 = 386,968.45 MXN - A total = acciones + dividendos en efectivo
386,968.45 MXN + 0.00 MXN = 386,968.45 MXN - B, acciones = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
100,000.00 MXN × (1 + (7 + 0)/100)^20 = 386,968.45 MXN - B total = acciones + dividendos en efectivo
386,968.45 MXN + 0.00 MXN = 386,968.45 MXN - diferencia = A total − B total
386,968.45 MXN − 386,968.45 MXN = 0.00 MXN
Elige el crecimiento del precio y la rentabilidad por dividendo de cada escenario. También decides si los dividendos se reinvierten o se mantienen como efectivo.
Compara el resultado total
No basta con comparar el valor final de las acciones si una inversión ha pagado efectivo por el camino. Por eso, la calculadora muestra por separado la posición en acciones, los dividendos en efectivo y el valor total.
En el modelo, el dividendo se calcula a partir del valor al inicio del año y, si se elige, se reinvierte al final del año. Los pagos en efectivo no generan intereses.
La misma rentabilidad desde fuentes distintas
El escenario A tiene un crecimiento del precio del 7 % y un dividendo del 3 %. El escenario B tiene un crecimiento del precio del 10 % y ningún dividendo.
Con reinversión completa, los dos escenarios dan el mismo resultado en este modelo anual: 100.000 se convierten en unos 672.750 en 20 años, antes de impuestos y costes. Por tanto, un dividendo del 3 % no es automáticamente una ventaja extra si la otra inversión tiene un crecimiento del precio mayor en la misma medida.
¿Ingresos periódicos o una posición mayor?
Si la inversión debe contribuir a tu presupuesto corriente, los pagos importan por sí mismos. Si ahorras para una fecha posterior, el valor final puede ser más interesante.
La calculadora ayuda a describir la diferencia sin elegir una acción concreta por ti. El crecimiento futuro del precio y los dividendos son desconocidos, y los impuestos pueden afectar de forma distinta a los dos caminos. Si quieres ver el efecto de los costes por separado, puedes usar la calculadora de costes de inversión.