☰

Μερισματικές μετοχές ή μετοχές ανάπτυξης: συγκρίνετε την απόδοση

Μια επένδυση μπορεί να αποδίδει μέσω της ανόδου των τιμών, μέσω μερισμάτων ή με συνδυασμό τους. Εδώ μπορείτε να στήσετε δύο σενάρια με το ίδιο αρχικό ποσό και την ίδια περίοδο και να δείτε τη διαφορά σε χρήματα.

Δεν υπάρχει σύνδεση. Οι αριθμοί σας διατηρήθηκαν. Δοκιμάστε ξανά.

Ισχύει για τα ποσά αυτού του υπολογιστή.

Το ίδιο αρχικό ποσό χρησιμοποιείται και στα δύο σενάρια.

EUR

Πόσα ολόκληρα χρόνια διαρκεί η επένδυση.

έτη

Η άνοδος της τιμής ανά έτος στο σενάριο A, χωρίς τα μερίσματα.

%

Το μέρισμα του έτους στο σενάριο A, ως ποσοστό της αξίας στην αρχή του έτους.

%

Η άνοδος της τιμής ανά έτος στο σενάριο B, χωρίς τα μερίσματα.

%

Το μέρισμα του έτους στο σενάριο B, ως ποσοστό της αξίας στην αρχή του έτους.

%

Προ φόρων και εξόδων. Η σταθερή ετήσια άνοδος τιμής και η μερισματική απόδοση είναι παραδοχές. Τα μερίσματα σε μετρητά δεν τοκίζονται.

…

Παράδειγμα υπολογισμού
  • Επανεπένδυση: Επανεπενδύουν και τα δύο
  • Αρχικό ποσό: 100.000,00 EUR
  • Αριθμός ετών: 20 έτη
  • Άνοδος τιμής, σενάριο A: 4 %
  • Μερισματική απόδοση, σενάριο A: 3 %
  • Άνοδος τιμής, σενάριο B: 7 %
  • Μερισματική απόδοση, σενάριο B: 0 %

Αποτέλεσμα

Μετοχές, σενάριο A

386.968 EUR

Μερίσματα σε μετρητά, σενάριο A

0 EUR

Συνολική αξία, σενάριο A

386.968 EUR

Μετοχές, σενάριο B

386.968 EUR

Μερίσματα σε μετρητά, σενάριο B

0 EUR

Συνολική αξία, σενάριο B

386.968 EUR

Διαφορά (A − B)

0 EUR

Ενδιάμεσα βήματα

  1. A, μετοχές = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100.000,00 EUR × (1 + (4 + 3)/100)^20 = 386.968,45 EUR
  2. A συνολικά = μετοχές + μερίσματα σε μετρητά
    386.968,45 EUR + 0,00 EUR = 386.968,45 EUR
  3. B, μετοχές = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
    100.000,00 EUR × (1 + (7 + 0)/100)^20 = 386.968,45 EUR
  4. B συνολικά = μετοχές + μερίσματα σε μετρητά
    386.968,45 EUR + 0,00 EUR = 386.968,45 EUR
  5. διαφορά = A συνολικά − B συνολικά
    386.968,45 EUR − 386.968,45 EUR = 0,00 EUR

Επιλέξτε την άνοδο τιμής και τη μερισματική απόδοση για κάθε σενάριο. Αποφασίζετε επίσης αν τα μερίσματα επανεπενδύονται ή κρατιούνται ως μετρητά.

Συγκρίνετε το συνολικό αποτέλεσμα

Δεν αρκεί να συγκρίνετε την τελική αξία των μετοχών, αν η μία επένδυση έχει καταβάλει μετρητά στην πορεία. Γι’ αυτό ο υπολογιστής δείχνει χωριστά τη θέση σε μετοχές, τα μερίσματα σε μετρητά και τη συνολική αξία.

Στο μοντέλο, το μέρισμα υπολογίζεται από την αξία στην αρχή του έτους και επανεπενδύεται, αν το επιλέξετε, στο τέλος του έτους. Οι καταβολές σε μετρητά δεν τοκίζονται.

Η ίδια απόδοση από διαφορετικές πηγές

Το σενάριο A έχει άνοδο τιμής 7% και μέρισμα 3%. Το σενάριο B έχει άνοδο τιμής 10% και κανένα μέρισμα.

Με πλήρη επανεπένδυση, τα δύο σενάρια δίνουν το ίδιο αποτέλεσμα σε αυτό το ετήσιο μοντέλο: τα 100.000 γίνονται περίπου 672.750 σε 20 χρόνια, προ φόρων και εξόδων. Ένα μέρισμα 3% δεν είναι λοιπόν αυτόματα επιπλέον πλεονέκτημα, αν η άλλη επένδυση έχει αντίστοιχα υψηλότερη άνοδο τιμής.

Τρέχον εισόδημα ή μεγαλύτερη θέση;

Αν η επένδυση προορίζεται να συμβάλλει στον τρέχοντα προϋπολογισμό σας, οι καταβολές έχουν σημασία από μόνες τους. Αν αποταμιεύετε για μια μεταγενέστερη ημερομηνία, η τελική αξία μπορεί να είναι πιο ενδιαφέρουσα.

Ο υπολογιστής βοηθά να περιγραφεί η διαφορά χωρίς να επιλέγει μια συγκεκριμένη μετοχή για εσάς. Η μελλοντική άνοδος των τιμών και τα μελλοντικά μερίσματα είναι άγνωστα και η φορολογία μπορεί να επηρεάζει διαφορετικά τις δύο επιλογές. Αν θέλετε να εξετάσετε χωριστά την επίδραση του κόστους, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή κόστους επένδυσης.