أسهم التوزيعات أم أسهم النمو: قارن العائد
يمكن أن يحقق الاستثمار عائدًا من ارتفاع أسعار الأسهم أو من توزيعات الأرباح أو من مزيج منهما. وهنا يمكنك إعداد سيناريوهين بالمبلغ الابتدائي والفترة نفسيهما ومقارنة الفرق بالمال.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
مثال محلول
- إعادة الاستثمار: كلاهما يعيد الاستثمار
- المبلغ الابتدائي: 100,000.00 AED
- عدد السنوات: 20 سنوات
- نمو السعر، السيناريو A: 4 %
- عائد التوزيعات، السيناريو A: 3 %
- نمو السعر، السيناريو B: 7 %
- عائد التوزيعات، السيناريو B: 0 %
النتيجة
الأسهم، السيناريو A
386,968 AED
توزيعات الأرباح النقدية، السيناريو A
0 AED
إجمالي القيمة، السيناريو A
386,968 AED
الأسهم، السيناريو B
386,968 AED
توزيعات الأرباح النقدية، السيناريو B
0 AED
إجمالي القيمة، السيناريو B
386,968 AED
الفرق (A − B)
0 AED
خطوات الحساب
- A، الأسهم = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
100,000.00 AED × (1 + (4 + 3)/100)^20 = 386,968.45 AED - A الإجمالي = الأسهم + توزيعات الأرباح النقدية
386,968.45 AED + 0.00 AED = 386,968.45 AED - B، الأسهم = K × (1 + (g + d)/100)ⁿ
100,000.00 AED × (1 + (7 + 0)/100)^20 = 386,968.45 AED - B الإجمالي = الأسهم + توزيعات الأرباح النقدية
386,968.45 AED + 0.00 AED = 386,968.45 AED - الفرق = A الإجمالي − B الإجمالي
386,968.45 AED − 386,968.45 AED = 0.00 AED
اختر نمو السعر وعائد التوزيعات لكل سيناريو. وتحدد أيضًا ما إذا كان يُعاد استثمار التوزيعات أم تُحتفظ بها نقدًا.
قارن النتيجة الإجمالية
لا يكفي مقارنة القيمة النهائية للأسهم إذا كان أحد الاستثمارين قد صرف نقدًا على مدى الفترة. ولهذا تعرض الحاسبة حيازة الأسهم والتوزيعات النقدية والقيمة الإجمالية كلًّا على حدة.
في النموذج تُحسب التوزيعات من القيمة في بداية السنة، ويُعاد استثمارها، إن اخترت ذلك، في نهاية السنة. ولا تحقق التوزيعات النقدية أي فائدة.
العائد نفسه من مصادر مختلفة
في السيناريو A نمو سعر بنسبة 7% وتوزيعات بنسبة 3%. وفي السيناريو B نمو سعر بنسبة 10% دون توزيعات.
مع إعادة الاستثمار الكاملة، يعطي السيناريوهان النتيجة نفسها في هذا النموذج السنوي: يصبح 100,000 نحو 672,750 على مدى 20 عامًا، قبل الضريبة والتكاليف. لذلك لا تمثل توزيعات بنسبة 3% ميزة إضافية تلقائيًا إذا كان للاستثمار الآخر نمو سعري أعلى بالقدر نفسه.
دخل جارٍ أم حيازة أكبر؟
إذا كان الهدف من الاستثمار المساهمة في ميزانيتك الجارية، فللتوزيعات النقدية أهمية بحد ذاتها. وإذا كنت تدخر لموعد لاحق، فقد تكون القيمة النهائية أكثر أهمية.
تساعد الحاسبة على توضيح الفرق دون أن تختار لك سهمًا معينًا. فنمو الأسعار والتوزيعات في المستقبل غير معروف، وقد تؤثر الضريبة في المسارين بشكل مختلف. وإذا أردت دراسة أثر التكاليف على حدة، فيمكنك استخدام حاسبة تكاليف الاستثمار.