تكاليف الاستثمار: كم تكلّفك الرسوم مع الوقت؟
قد يبدو فرق بضعة أعشار من النسبة المئوية متواضعًا في كشف حساب سنة واحدة. لكن على مدى فترة أطول تؤثر التكاليف في رصيدك وفي المبلغ الذي يمكن أن يحقق عائدًا لاحقًا.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
مثال محلول
- المبلغ الابتدائي: 100,000.00 AED
- الإيداع الشهري: 0.00 AED
- العائد السنوي الإجمالي: 7 %
- المدة: 20 سنوات
- التكلفة السنوية A: 0.2 %
- التكلفة السنوية B: 1 %
النتيجة
القيمة النهائية دون تكاليف
386,968 AED
القيمة النهائية مع التكلفة A
371,780 AED
إجمالي أثر التكاليف، A
15,188 AED
القيمة النهائية مع التكلفة B
316,504 AED
إجمالي أثر التكاليف، B
70,464 AED
الفرق (A − B)
55,276 AED
خطوات الحساب
- 20 سنوات = 240 أشهر
- دون تكاليف: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i، i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
100,000.00 AED × (1 + 0.005654)^240 + 0.00 AED × ((1 + 0.005654)^240 − 1) / 0.005654 = 386,968.45 AED - f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
(1 + 7/100) × (1 − 0.2/100) = 1.0679 - i_A = f_A^(1/12) − 1
1.0679^(1/12) − 1 = 0.005486 - القيمة النهائية A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
100,000.00 AED × (1 + 0.005486)^240 + 0.00 AED × ((1 + 0.005486)^240 − 1) / 0.005486 = 371,780.31 AED - f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
(1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1.0593 - i_B = f_B^(1/12) − 1
1.0593^(1/12) − 1 = 0.004812 - القيمة النهائية B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
100,000.00 AED × (1 + 0.004812)^240 + 0.00 AED × ((1 + 0.004812)^240 − 1) / 0.004812 = 316,504.18 AED - أثر A = بدون − A
386,968.45 AED − 371,780.31 AED = 15,188.14 AED - أثر B = بدون − B
386,968.45 AED − 316,504.18 AED = 70,464.27 AED - الفرق = A − B
371,780.31 AED − 316,504.18 AED = 55,276.13 AED
تقارن الحاسبة بين نسبتين سنويتين للتكاليف بالعائد الإجمالي والمبلغ الابتدائي والمدة نفسها. ويمكنك أيضًا إدخال إيداع شهري ثابت.
الرسوم تؤثر في أكثر من رصيد السنة
في النموذج تُخصم نسبة تكاليف السنة من القيمة بعد العائد الإجمالي للسنة. ومعامل النمو هو (1 + العائد الإجمالي) × (1 − نسبة التكاليف). ومع الإيداعات الشهرية يُحوّل إلى معامل شهري مكافئ.
المبلغ المدفوع تكاليفَ لا يعود قادرًا على النمو مع الاستثمار. ولهذا يكون الفرق في القيمة النهائية أكبر من الرسوم الضائعة وحدها عندما يكون العائد موجبًا.
مثال: 0.2% مقابل 1%
مع 100,000 وعائد سنوي إجمالي قدره 7% و20 عامًا، يعطي النموذج نحو 371,780 بتكاليف سنوية نسبتها 0.2%. وبنسبة 1% يبلغ المبلغ النهائي نحو 316,504.
يبلغ الفرق نحو 55,276. وهو يشمل التكاليف وأثرها في العائد الذي كان سيتحقق بعدها.
استخدم عائدًا يناسب الحساب
إذا كان عائد تاريخي معلن لصندوق ما قد خُصمت منه أصلًا تكاليف الصندوق الجارية، فلا ينبغي خصم التكاليف نفسها مرة أخرى. فحقل العائد في الحاسبة هو عائد إجمالي قبل التكاليف التي تقارنها.
النتيجة نموذج قبل الضريبة. وقد تكون للمنتجات الفعلية أيضًا عمولات ورسوم تحويل عملات ورسوم أخرى. وإذا أردت حساب شراء مركز محدد وبيعه، فإن حاسبة عائد الأسهم أنسب لتكاليف التداول الفردية.