Κόστος επένδυσης: πόσο κοστίζουν οι χρεώσεις με τον χρόνο;
Μια διαφορά λίγων δεκάτων της ποσοστιαίας μονάδας μπορεί να φαίνεται μικρή στην κατάσταση ενός έτους. Σε μεγαλύτερο διάστημα, τα κόστη επηρεάζουν τόσο το υπόλοιπό σας όσο και το ποσό που μπορεί να αποδώσει αργότερα.
Δεν υπάρχει σύνδεση. Οι αριθμοί σας διατηρήθηκαν. Δοκιμάστε ξανά.
Δεν υπάρχει σύνδεση. Οι αριθμοί σας διατηρήθηκαν. Δοκιμάστε ξανά.
Παράδειγμα υπολογισμού
- Αρχικό ποσό: 100.000,00 EUR
- Κατάθεση ανά μήνα: 0,00 EUR
- Ετήσια ακαθάριστη απόδοση: 7 %
- Διάρκεια: 20 έτη
- Ετήσιο κόστος A: 0,2 %
- Ετήσιο κόστος B: 1 %
Αποτέλεσμα
Τελική αξία χωρίς κόστη
386.968 EUR
Τελική αξία με κόστος A
371.780 EUR
Συνολική επίδραση του κόστους, A
15.188 EUR
Τελική αξία με κόστος B
316.504 EUR
Συνολική επίδραση του κόστους, B
70.464 EUR
Διαφορά (A − B)
55.276 EUR
Ενδιάμεσα βήματα
- 20 έτη = 240 μήνες
- χωρίς κόστη: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i, i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
100.000,00 EUR × (1 + 0,005654)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005654)^240 − 1) / 0,005654 = 386.968,45 EUR - f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
(1 + 7/100) × (1 − 0,2/100) = 1,0679 - i_A = f_A^(1/12) − 1
1,0679^(1/12) − 1 = 0,005486 - τελική αξία A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
100.000,00 EUR × (1 + 0,005486)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005486)^240 − 1) / 0,005486 = 371.780,31 EUR - f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
(1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1,0593 - i_B = f_B^(1/12) − 1
1,0593^(1/12) − 1 = 0,004812 - τελική αξία B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
100.000,00 EUR × (1 + 0,004812)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,004812)^240 − 1) / 0,004812 = 316.504,18 EUR - επίδραση A = χωρίς − A
386.968,45 EUR − 371.780,31 EUR = 15.188,14 EUR - επίδραση B = χωρίς − B
386.968,45 EUR − 316.504,18 EUR = 70.464,27 EUR - διαφορά = A − B
371.780,31 EUR − 316.504,18 EUR = 55.276,13 EUR
Ο υπολογιστής συγκρίνει δύο ετήσια ποσοστά κόστους με την ίδια ακαθάριστη απόδοση, το ίδιο αρχικό ποσό και την ίδια διάρκεια. Μπορείτε επίσης να συμπεριλάβετε μια σταθερή μηνιαία κατάθεση.
Οι χρεώσεις επηρεάζουν περισσότερα από το υπόλοιπο του έτους
Στο μοντέλο, το ποσοστό κόστους του έτους αφαιρείται από την αξία μετά την ακαθάριστη απόδοση του έτους. Ο συντελεστής ανάπτυξης είναι (1 + ακαθάριστη απόδοση) × (1 − ποσοστό κόστους). Με μηνιαίες καταθέσεις, μετατρέπεται σε ισοδύναμο μηνιαίο συντελεστή.
Ένα ποσό που πληρώνεται σε κόστη δεν μπορεί πλέον να μεγαλώνει μαζί με την επένδυση. Γι’ αυτό η διαφορά στην τελική αξία είναι μεγαλύτερη από τις χαμένες χρεώσεις μόνο, όταν η απόδοση είναι θετική.
Παράδειγμα: 0,2% έναντι 1%
Με 100.000, ετήσια ακαθάριστη απόδοση 7% και 20 χρόνια, το μοντέλο δίνει περίπου 371.780 με ετήσιο κόστος 0,2%. Με 1%, το τελικό ποσό είναι περίπου 316.504.
Η διαφορά είναι περίπου 55.276. Περιλαμβάνει τόσο τα κόστη όσο και την επίδρασή τους στην απόδοση που θα είχε ακολουθήσει.
Χρησιμοποιήστε απόδοση που ταιριάζει στον υπολογισμό
Αν από μια δηλωμένη ιστορική απόδοση αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν ήδη αφαιρεθεί τα τρέχοντα έξοδα του κεφαλαίου, τα ίδια έξοδα δεν πρέπει να αφαιρεθούν ξανά. Το πεδίο απόδοσης του υπολογιστή είναι ακαθάριστη απόδοση πριν από τα κόστη που συγκρίνετε.
Το αποτέλεσμα είναι ένα μοντέλο προ φόρων. Τα πραγματικά προϊόντα μπορεί να έχουν επίσης προμήθειες συναλλαγών, χρεώσεις μετατροπής νομίσματος και άλλες επιβαρύνσεις. Αν θέλετε να υπολογίσετε την αγορά και την πώληση μιας συγκεκριμένης θέσης, ο υπολογιστής απόδοσης μετοχών ταιριάζει καλύτερα για τα επιμέρους κόστη συναλλαγών.