☰

Investeerimiskulud: kui palju tasud aja jooksul maksavad?

Mõnekümnendikprotsendiline erinevus võib ühe aasta väljavõttel tunduda tagasihoidlik. Pikema perioodi jooksul mõjutavad kulud nii sinu saldot kui ka summat, mis saab hiljem tootlust teenida.

Ühendus puudub. Sinu arvud on alles. Proovi uuesti.

Kehtib selle kalkulaatori summade kohta.

Summa, mille oled alguses investeerinud. Kui alustad nullist, sisesta 0.

EUR

Kindel summa, mille maksad sisse iga kuu lõpus. Kui sissemakseid ei tee, sisesta 0.

EUR

Eeldatav tootlus aastas, enne võrreldavaid kulusid.

%

Kui kaua raha on investeeritud. Vali aastad või kuud.

Esimese toote aastakulud kokku protsentides.

%

Teise toote aastakulud kokku protsentides.

%

Enne makse. Tootlus on brutotootlus enne võrreldavaid kulusid. Kulu arvatakse maha pärast aasta tootlust.

…

Lahendatud näide
  • Algsumma: 100 000,00 EUR
  • Sissemakse kuus: 0,00 EUR
  • Aastane brutotootlus: 7 %
  • Periood: 20 aastat
  • Aastane kulu A: 0,2 %
  • Aastane kulu B: 1 %

Tulemus

Lõppväärtus ilma kuludeta

386 968 EUR

Lõppväärtus kuluga A

371 780 EUR

Kulude kogumõju, A

15 188 EUR

Lõppväärtus kuluga B

316 504 EUR

Kulude kogumõju, B

70 464 EUR

Vahe (A − B)

55 276 EUR

Arvutuskäik

  1. 20 aastat = 240 kuud
  2. ilma kuludeta: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i, i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
    100 000,00 EUR × (1 + 0,005654)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005654)^240 − 1) / 0,005654 = 386 968,45 EUR
  3. f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 0,2/100) = 1,0679
  4. i_A = f_A^(1/12) − 1
    1,0679^(1/12) − 1 = 0,005486
  5. lõppväärtus A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
    100 000,00 EUR × (1 + 0,005486)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,005486)^240 − 1) / 0,005486 = 371 780,31 EUR
  6. f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1,0593
  7. i_B = f_B^(1/12) − 1
    1,0593^(1/12) − 1 = 0,004812
  8. lõppväärtus B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
    100 000,00 EUR × (1 + 0,004812)^240 + 0,00 EUR × ((1 + 0,004812)^240 − 1) / 0,004812 = 316 504,18 EUR
  9. mõju A = ilma − A
    386 968,45 EUR − 371 780,31 EUR = 15 188,14 EUR
  10. mõju B = ilma − B
    386 968,45 EUR − 316 504,18 EUR = 70 464,27 EUR
  11. vahe = A − B
    371 780,31 EUR − 316 504,18 EUR = 55 276,13 EUR

Kalkulaator võrdleb kaht aastast kuluprotsenti sama brutotootluse, algsumma ja perioodiga. Saad arvestada ka kindlat igakuist sissemakset.

Tasud mõjutavad enamat kui aasta saldot

Mudelis arvatakse aasta kuluprotsent maha väärtusest pärast aasta brutotootlust. Kasvutegur on (1 + brutotootlus) × (1 − kuluprotsent). Igakuiste sissemaksete korral teisendatakse see samaväärseks kuuteguriks.

Kuludeks makstud summa ei saa enam koos investeeringuga kasvada. Seetõttu on positiivse tootluse korral erinevus lõppväärtuses suurem kui ainult makstud tasud.

Näide: 0,2% versus 1%

100 000, 7% aastase brutotootluse ja 20 aasta korral annab mudel 0,2% aastakulu juures umbes 371 780. 1% juures on lõppsumma umbes 316 504.

Vahe on umbes 55 276. See hõlmab nii kulusid kui ka nende mõju tootlusele, mis oleks järgnenud.

Kasuta arvutusele sobivat tootlust

Kui fondi avaldatud ajaloolisest tootlusest on jooksvad fondikulud juba maha arvatud, ei tohiks samu kulusid uuesti maha arvata. Kalkulaatori tootluse väli on brutotootlus enne võrreldavaid kulusid.

Tulemus on mudel enne makse. Tegelikel toodetel võib olla ka tehingutasusid, valuutatasusid ja muid kulusid. Kui soovid arvutada konkreetse positsiooni ostu ja müüki, sobib üksikute tehingukulude jaoks paremini aktsiate tootluse kalkulaator.