☰

Náklady na investování: Kolik vás poplatky stojí v průběhu času?

Rozdíl několika desetin procenta může na ročním výpisu vypadat skromně. Za delší dobu však náklady ovlivní váš zůstatek i částku, která může později vynášet.

Žádné připojení. Vaše čísla zůstala zachována. Zkuste to prosím znovu.

Platí pro částky v této kalkulačce.

Částka, kterou máte investovanou od začátku. Pokud začínáte od nuly, zadejte 0.

CZK

Pevná částka, kterou vkládáte na konci každého měsíce. Pokud nevkládáte, zadejte 0.

CZK

Očekávaný roční výnos před náklady, které porovnáváte.

%

Jak dlouho jsou peníze investované. Zvolte roky nebo měsíce.

Celkové roční náklady v procentech u prvního produktu.

%

Celkové roční náklady v procentech u druhého produktu.

%

Před zdaněním. Výnos je hrubý výnos před náklady, které porovnáváte. Náklady se strhávají po ročním výnosu.

…

Řešený příklad
  • Počáteční částka: 100 000,00 CZK
  • Vklad za měsíc: 0,00 CZK
  • Roční hrubý výnos: 7 %
  • Doba: 20 let
  • Roční náklady A: 0,2 %
  • Roční náklady B: 1 %

Výsledek

Konečná hodnota bez nákladů

386 968 CZK

Konečná hodnota s náklady A

371 780 CZK

Celkový vliv nákladů, A

15 188 CZK

Konečná hodnota s náklady B

316 504 CZK

Celkový vliv nákladů, B

70 464 CZK

Rozdíl (A − B)

55 276 CZK

Postup výpočtu

  1. 20 let = 240 měs.
  2. bez nákladů: S = K × (1 + i)^N + M × ((1 + i)^N − 1) / i, i = (1 + r/100)^(1/12) − 1
    100 000,00 CZK × (1 + 0,005654)^240 + 0,00 CZK × ((1 + 0,005654)^240 − 1) / 0,005654 = 386 968,45 CZK
  3. f_A = (1 + r/100) × (1 − c_A/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 0,2/100) = 1,0679
  4. i_A = f_A^(1/12) − 1
    1,0679^(1/12) − 1 = 0,005486
  5. konečná hodnota A = K × (1 + i_A)^N + M × ((1 + i_A)^N − 1) / i_A
    100 000,00 CZK × (1 + 0,005486)^240 + 0,00 CZK × ((1 + 0,005486)^240 − 1) / 0,005486 = 371 780,31 CZK
  6. f_B = (1 + r/100) × (1 − c_B/100)
    (1 + 7/100) × (1 − 1/100) = 1,0593
  7. i_B = f_B^(1/12) − 1
    1,0593^(1/12) − 1 = 0,004812
  8. konečná hodnota B = K × (1 + i_B)^N + M × ((1 + i_B)^N − 1) / i_B
    100 000,00 CZK × (1 + 0,004812)^240 + 0,00 CZK × ((1 + 0,004812)^240 − 1) / 0,004812 = 316 504,18 CZK
  9. vliv A = bez − A
    386 968,45 CZK − 371 780,31 CZK = 15 188,14 CZK
  10. vliv B = bez − B
    386 968,45 CZK − 316 504,18 CZK = 70 464,27 CZK
  11. rozdíl = A − B
    371 780,31 CZK − 316 504,18 CZK = 55 276,13 CZK

Kalkulačka porovnává dvě roční procenta nákladů při stejném hrubém výnosu, počáteční částce a době. Můžete zahrnout i pevný měsíční vklad.

Poplatky ovlivňují víc než zůstatek za daný rok

V modelu se roční procento nákladů odečte od hodnoty po ročním hrubém výnosu. Koeficient růstu je (1 + hrubý výnos) × (1 − procento nákladů). Při měsíčních vkladech se převede na odpovídající měsíční koeficient.

Částka zaplacená na nákladech už nemůže s investicí růst. Proto je rozdíl v konečné hodnotě při kladném výnosu větší než samotné ušlé poplatky.

Příklad: 0,2 % oproti 1 %

Při 100 000, ročním hrubém výnosu 7 % a 20 letech dává model při ročních nákladech 0,2 % přibližně 371 780. Při 1 % je konečná částka přibližně 316 504.

Rozdíl je přibližně 55 276. Zahrnuje jak náklady, tak jejich vliv na výnos, který by z nich jinak plynul.

Použijte výnos, který odpovídá výpočtu

Pokud byly z uvedeného historického výnosu fondu už odečteny průběžné náklady fondu, nemají se tytéž náklady odečítat znovu. Pole výnosu v kalkulačce je hrubý výnos před náklady, které porovnáváte.

Výsledek je model před zdaněním. Skutečné produkty mohou mít i poplatky za obchody, za směnu měny a další poplatky. Chcete-li spočítat nákup a prodej konkrétní pozice, pro jednotlivé náklady na obchody se lépe hodí kalkulačka výnosu akcií.