Acciones extranjeras: calcula la rentabilidad en tu propia moneda
Una acción extranjera puede haber subido en su propia moneda mientras esa moneda ha bajado frente a la tuya. Por eso, tu rentabilidad en tu propia moneda puede diferir del porcentaje que ves en el gráfico de cotización.
Sin conexión. Tus números se han conservado. Inténtalo de nuevo.
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Ejemplo de cálculo
- Dividendos: Sin dividendos
- Número de acciones: 100
- Precio de compra en moneda local: 100
- Precio de venta en moneda local: 110
- Tipo de cambio en la compra (tu moneda por unidad): 7
- Tipo de cambio en la venta (tu moneda por unidad): 6.65
- Comisión en la compra: 0.00 MXN
- Comisión en la venta: 0.00 MXN
Resultado
Rentabilidad de la acción en moneda local
10 %
Variación de la divisa
-5 %
Coste de compra
70,000 MXN
Valor final
73,150 MXN
Ganancia antes de impuestos
3,150 MXN
Rentabilidad
4.5 %
Cálculo
- rentabilidad local de la acción = 100 × (P₁ / P₀ − 1)
100 × (110 / 100 − 1) = 10 % - variación de la divisa = 100 × (v₁ / v₀ − 1)
100 × (6.65 / 7 − 1) = -5 % - coste = q × P₀ × v₀ + F₀
100 × 100 × 7 + 0.00 MXN = 70,000.00 MXN - valor final = q × P₁ × v₁ − F₁
100 × 110 × 6.65 − 0.00 MXN = 73,150.00 MXN - ganancia = valor final − coste
73,150.00 MXN − 70,000.00 MXN = 3,150.00 MXN - rentabilidad = 100 × ganancia / coste
100 × 3,150.00 MXN / 70,000.00 MXN = 4.5 %
La calculadora incluye el número de acciones, los precios de la acción y los tipos de cambio en la compra y la venta. También puedes introducir costes de negociación y dividendos cobrados.
La rentabilidad de la acción y la de la divisa actúan juntas
Sin dividendos ni comisiones, la fórmula es rentabilidad en tu moneda = (1 + rentabilidad local de la acción) × (1 + rentabilidad de la divisa) − 1. Los porcentajes se escriben en decimales.
La rentabilidad de la divisa se mide como la variación del precio de una unidad de moneda extranjera en tu propia moneda. Un tipo de cambio que sube da, por tanto, una contribución positiva de la divisa a una inversión en esa moneda.
La acción sube un 10 %, la divisa baja un 5 %
El cálculo es 1,10 × 0,95 − 1 = 4,5 %. Una inversión que costó 10.000 vale 10.450 en este ejemplo antes de impuestos y costes.
Así que no puedes simplemente restar cinco puntos porcentuales al diez por ciento de la acción para obtener la rentabilidad total exacta. La variación de la divisa afecta a todo el valor final de la acción.
Los dividendos deben convertirse en el momento adecuado
En este cálculo, los dividendos cobrados se convierten al tipo de cambio del momento en que se reciben. Si mantienes el importe en moneda extranjera, el efectivo también tiene un riesgo de divisa posterior que debe calcularse aparte.
El cálculo se ajusta a una posición sin cobertura de divisas. Un producto con cobertura de divisas debe valorarse según su propio método. La moneda de negociación por sí sola tampoco determina la exposición real a divisas de un fondo.