☰

Utenlandske aksjer: beregn avkastningen i din egen valuta

En utenlandsk aksje kan ha steget i sin egen valuta samtidig som den valutaen har falt mot din. Derfor kan avkastningen din i egen valuta være en annen enn prosenten du ser på aksjens kursgraf.

Ingen tilkobling. Tallene dine er tatt vare på. Prøv igjen.

Gjelder beløpene i denne kalkulatoren.

Hvor mange aksjer du kjøpte og solgte.

Prisen per aksje i aksjens egen valuta da du kjøpte.

Prisen per aksje i aksjens egen valuta ved salget.

Prisen i din valuta for én enhet av valutaen på kjøpsdagen.

Prisen i din valuta for én enhet av valutaen på salgsdagen.

Handelskostnadene ved kjøpet, omregnet til din valuta.

NOK

Handelskostnadene ved salget, omregnet til din valuta.

NOK

Før skatt. Valutakursene er i din valuta per enhet. Utbytte regnes om med kursen da det ble mottatt.

…

Regneeksempel
  • Utbytte: Uten utbytte
  • Antall aksjer: 100
  • Kjøpskurs i lokal valuta: 100
  • Salgskurs i lokal valuta: 110
  • Valutakurs ved kjøp (din valuta per enhet): 7
  • Valutakurs ved salg (din valuta per enhet): 6,65
  • Gebyr ved kjøp: 0,00 NOK
  • Gebyr ved salg: 0,00 NOK

Resultat

Aksjeavkastning i lokal valuta

10 %

Valutaendring

-5 %

Anskaffelse

70 000 NOK

Sluttverdi

73 150 NOK

Gevinst før skatt

3 150 NOK

Avkastning

4,5 %

Utregning

  1. lokal aksjeavkastning = 100 × (P₁ / P₀ − 1)
    100 × (110 / 100 − 1) = 10 %
  2. valutaendring = 100 × (v₁ / v₀ − 1)
    100 × (6,65 / 7 − 1) = -5 %
  3. anskaffelse = q × P₀ × v₀ + F₀
    100 × 100 × 7 + 0,00 NOK = 70 000,00 NOK
  4. sluttverdi = q × P₁ × v₁ − F₁
    100 × 110 × 6,65 − 0,00 NOK = 73 150,00 NOK
  5. gevinst = sluttverdi − anskaffelse
    73 150,00 NOK − 70 000,00 NOK = 3 150,00 NOK
  6. avkastning = 100 × gevinst / anskaffelse
    100 × 3 150,00 NOK / 70 000,00 NOK = 4,5 %

Kalkulatoren tar med antall aksjer, aksjekurser og valutakurser ved kjøp og salg. Du kan også skrive inn handelskostnader og mottatt utbytte.

Aksjeavkastning og valutaavkastning virker sammen

Uten utbytte og gebyrer er formelen avkastning i din valuta = (1 + lokal aksjeavkastning) × (1 + valutaavkastning) − 1. Prosentene skrives som desimaltall.

Valutaavkastningen måles som endringen i prisen på én enhet utenlandsk valuta i din egen valuta. En stigende valutakurs gir dermed et positivt valutabidrag til en investering i den valutaen.

Aksjen stiger 10 %, valutaen faller 5 %

Regnestykket blir 1,10 × 0,95 − 1 = 4,5 %. En investering som kostet 10 000, er i dette eksempelet verdt 10 450 før skatt og kostnader.

Du kan altså ikke bare trekke fem prosentpoeng fra aksjens ti prosent og få den nøyaktige samlede avkastningen. Valutaendringen påvirker hele aksjens sluttverdi.

Utbytte må regnes om på riktig tidspunkt

Utbetalt utbytte regnes om med valutakursen da det ble mottatt, i denne beregningen. Beholder du beløpet i utenlandsk valuta, har kontantbeholdningen også en påfølgende valutarisiko som må gjøres opp separat.

Beregningen passer for en posisjon uten valutasikring. Et valutasikret produkt må vurderes etter sin egen metode. Handelsvalutaen alene avgjør heller ikke et fonds underliggende valutaeksponering.