الأسهم الأجنبية: احسب العائد بعملتك
قد يرتفع سهم أجنبي بعملته المحلية بينما تنخفض تلك العملة مقابل عملتك. لذلك قد يختلف عائدك بعملتك عن النسبة التي تراها في الرسم البياني لسعر السهم.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
لا يوجد اتصال. احتُفظ بأرقامك. حاول مرة أخرى.
مثال محلول
- توزيعات الأرباح: دون توزيعات الأرباح
- عدد الأسهم: 100
- سعر الشراء بالعملة المحلية: 100
- سعر البيع بالعملة المحلية: 110
- سعر الصرف عند الشراء (بعملتك لكل وحدة): 7
- سعر الصرف عند البيع (بعملتك لكل وحدة): 6.65
- رسوم الشراء: 0.00 AED
- رسوم البيع: 0.00 AED
النتيجة
عائد السهم بالعملة المحلية
10 %
تغيّر العملة
-5 %
تكلفة الشراء
70,000 AED
القيمة النهائية
73,150 AED
الربح قبل الضريبة
3,150 AED
العائد
4.5 %
خطوات الحساب
- عائد السهم المحلي = 100 × (P₁ / P₀ − 1)
100 × (110 / 100 − 1) = 10 % - تغيّر العملة = 100 × (v₁ / v₀ − 1)
100 × (6.65 / 7 − 1) = -5 % - التكلفة = q × P₀ × v₀ + F₀
100 × 100 × 7 + 0.00 AED = 70,000.00 AED - القيمة النهائية = q × P₁ × v₁ − F₁
100 × 110 × 6.65 − 0.00 AED = 73,150.00 AED - الربح = القيمة النهائية − التكلفة
73,150.00 AED − 70,000.00 AED = 3,150.00 AED - العائد = 100 × الربح / التكلفة
100 × 3,150.00 AED / 70,000.00 AED = 4.5 %
تشمل الحاسبة عدد الأسهم وأسعار الأسهم وأسعار الصرف عند الشراء والبيع. ويمكنك أيضًا إدخال تكاليف التداول وتوزيعات الأرباح المستلمة.
عائد السهم وعائد العملة يعملان معًا
دون توزيعات ورسوم تكون الصيغة العائد بعملتك = (1 + عائد السهم المحلي) × (1 + عائد العملة) − 1. وتُكتب النسب أعدادًا عشرية.
يُقاس عائد العملة بتغير سعر وحدة واحدة من العملة الأجنبية بعملتك. لذلك يعطي ارتفاع سعر الصرف مساهمة موجبة من العملة في الاستثمار بتلك العملة.
السهم يرتفع 10% والعملة تنخفض 5%
الحساب هو 1.10 × 0.95 − 1 = 4.5%. والاستثمار الذي كلّف 10,000 تبلغ قيمته 10,450 في هذا المثال قبل الضريبة والتكاليف.
لذلك لا يمكنك ببساطة طرح خمس نقاط مئوية من العشرة في المئة الخاصة بالسهم للحصول على العائد الإجمالي الدقيق. فتغير العملة يؤثر في كامل القيمة النهائية للسهم.
يجب تحويل توزيعات الأرباح في الوقت الصحيح
في هذا الحساب تُحوّل التوزيعات المصروفة بسعر الصرف عند استلامها. وإذا احتفظت بالمبلغ بالعملة الأجنبية، فإن الحيازة النقدية تحمل أيضًا مخاطر عملة لاحقة يجب حسابها على حدة.
يناسب الحساب مركزًا دون تحوط من مخاطر العملة. ويجب تقييم المنتج المتحوَّط من مخاطر العملة وفق طريقته الخاصة. ولا تحدد عملة التداول وحدها أيضًا التعرض الفعلي للعملات في الصندوق.